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量化云,实盘盈利才是量化策略的核心

2018-01-23    来源: 中国财经网  跟贴 0

       刚刚过去的2017年,虽然市场“一九”格局分化严重,但基金的收益普遍较好。据Wind统计显示,128只主动量化基金中,景顺长城量化新动力以35.55%的收益摘得冠军,嘉实研究阿尔法和华泰柏瑞量化优选分别以25.53%和24.38%的收益排在第二和第三位。

  虽然相比偏股型基金最高67.91%的收益,量化基金仍有一定的距离,但是未来随着越来越多的股票上市,加之期权合约、债券标的的量越来越大,当主动投资无法覆盖这么多标的时,量化投资的优势将会逐渐显现。因此,有业内人士表示,量化投资的美好时代即将到来。

  量化投资从本质上而言,就是依靠数据和模型来寻找投资标的和投资策略。其核心的步骤是将量化模型放回真实的历史数据进行模拟跑盘,以验证量化模型的有效性。

  量化云,实盘盈利才是量化策略的核心

  据了解,量化云自2017年上线以来,其量化策略在实盘的运作中取得了较好收益。量化云创始人吴超对此表示,“我们的策略不是通过过度拟合历史的行情数据,而是通过实盘验证,真正的反应了市场的本质,其夏普比都在3比1以上。”

  三个核心环节实现突破

  2017年A股市场上,白马蓝筹持续上涨,而一些成长性欠佳的中小盘股票遭遇重挫。展望2018年市场,有分析人士预计风格将会更加均衡。白马蓝筹、中盘价值、中盘成长都将会有机会,市场赚钱效应有望扩散。

  在此背景下,量化选股策略的优势将会更加突出,投资者可以通过量化模型,从不同维度找到优质的股票,获得超额收益。新年伊始,各家机构、投资者也都在加紧备战2018年的量化投资。

  事实上,量化基金在发达国家兴起时间超过三十年,其凭借着系统性、准确性、分散化的投资被越来越多人认可,但在中国的兴起不过十年光景,将量化策略运用于实盘的产品更是凤毛麟角。究其原因主要是其策略的盈利能力和稳定性难以达到较好的水平。

  在量化云创始人吴超看来,量化投资在金融投资领域的应用未来将会越来越普遍,而且会被很多的投资机构所采用。“经过这些年的实践,大家会发现,选择了比较好的量化策略的机构,其收益都很稳定,而且抗风险能力特别强。”吴超表示。

  量化云,实盘盈利才是量化策略的核心

  量化云作为量化投资利器,依托大数据,借助人工智能,将多项技术融合形成一套切实可行的系统。量化云目前已独家研发出五款股票策略、七款期货和外汇策略。五款股票策略分别是:资金跟随一期策略、资金跟随二期策略、上市公司行为分析策略、主力行为分析策略和日内趋势交易T+0策略。其承载的资金从100万元起,上限可至10亿元;年化收益20%-50%,夏普比为3比1。

  同时,量化云在数据采集、云计算及数据精算等高端领域进行革新,最终实现了策略在普适性、有效性和盈利能力等三个核心环节的突破,成为量化策略领域的佼佼者。

  关于策略普适性的特点,量化云创始人吴超介绍称,“这是策略实现交易的核心思想。策略不只是在一两个产品上才能盈利,而是在多个产品上都能做到盈利。”而有效性则是指“策略通过实盘交易,真正反应市场的本质,经得起未来市场行情的考验,更不是回撤过去行情能盈利,未来行情就不能盈利。”

  在谈到盈利能力上,吴超表示,“我们的夏普比都在3比1以上。例如年化收益30%,最大回撤控制在10%左右。”

  据了解,由高盈美霖资产管理有限公司管理的一款私募产品,其采用的就是量化云所研发的量化策略,自2017年5月该产品成立以来,最高收益率27%,截至2017年底收益率11.6%,远跑赢商品期货指数。

  据私募排排网数据统计,该产品在此期间的最大回辙值仅13%,对于一款投资于期货市场的产品而言,这样一个水平的回辙值属波动较小,显示出该策略在风控上的严谨性和策略的稳定性。

  多个实盘取得不菲收益

  事实上,量化云虽然成立时间不足一年,但其创始团队却具备了多年的人工智能策略系统研发经验,同时量化云在此之前也运用在了很多实盘上面。

  以高银国际采购自量化云智能量化策略交易系统的多产品多周期复合复利策略为例,该产品从2017年5月初起投1000万,截至2017年12月初已经盈利230万。6个月中交易了至少有20多个商品期货主力合约,上千笔交易。

  此外,高银国际采购自量化云智能量化策略交易系统的外汇策略也取得了不错的收益。数据显示,9月初一个100万美元的账户,截至2017年12月15日,账户净值为114万。4个月回报率14%,最大回撤只有5%。

  值得一提的还有量化云在A股上娴熟的运用。“中国股市的几轮牛熊转换我们都经历过。无论是2007年的大牛市,还是2008年的大熊市,甚至是2015年的股灾,我们的系统都前瞻性地发出了相关指令,令我们能够从容面对当时的行情。”吴超表示,“在市场上摸爬滚打了这么多年,每历经一次实盘都是一次回测和精准度的提升。这让我们更有底气,也更有信心将“智能量化策略交易系统”进行推广,让更多的实盘可以承载它。”

  据了解,目前量化云旗下拥有极致量化策略交易平台——量金和量盈这两个核心产品。由量化云独家研发的策略开发模块、回测模块和交易模块,完美地在量金平台上实现了量化功能的全覆盖。投资者在使用这些高水平策略的同时,还可以根据自行需要定制个性化的服务。而量盈平台则除拥有系统级风控功能和灵活的子策略外,还拥有一站式交易端。

  “为了让投资者的量化体验更极致,我们量化云团队经过不懈努力,将三大模块系统化升级,最终形成了市场支持更多维、交易管理更便捷、策略接入更简单、策略支持更丰富和风控体系更完善的量金平台。”吴超表示,“简单的说就是,投资者只要登陆我们量金平台,一站式的量化服务就可以轻松享受到”。

  量化云的精准与便捷离不开一只优秀的研发团队。据了解,量化云团队由来自GoldmanSachs、JPMorgan、IBM、恒基兆业、华为及新大陆等上市公司高管和技术专家组成。在此之前的十年时间里,他们运用人工智能策略系统,为海量的用户提供了尖端的核心大数据处理技术。

量化云,实盘盈利才是量化策略的核心

图为量化云创始人吴超在第三届全球量化金融峰会中演讲

  近期,在由清华金融评论主办的第三届全球量化金融峰会中吴超展望2018年市场中提到,2018年无论是股票市场还是期货市场衍生品会逐步增多;与此同时,2018年量化投资发展的体量将会超过2017年。吴超认为,随着期货市场的一些规则和限制逐步放开,对于量化对冲基金来说构成重大利好,因为有使用量化策略的工具,将使得量化投资的机会变得非常多。

  作者 张婷





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